Anspruchsvolle Engelsinvestoren finanzieren keine Unternehmen im Frühstadium, weil sie Technologie lieben, Unternehmern helfen wollen, der Gesellschaft oder den anderen Dingen zu dienen, die der Begriff "Engel" bedeuten könnte. Sie machen es, um Geld zu verdienen.
Damit sich die Gründungsinvestitionen lohnen, müssen die Renditen, die die Engel generieren, die Renditen übertreffen, die die Anleger durch die Anlage in anderen Vermögenswerten erzielen könnten - in Anleihen, öffentliche Aktien, Rohstoffe, Immobilien usw.
$config[code] not foundFinanzielle Erträge von Angel Investing
Die finanziellen Erträge von Angel Investing werden durch eine Kombination von fünf Zahlen bestimmt:
- Der Preis des Unternehmens zu dem Zeitpunkt, zu dem der Anleger Aktien kauft.
- Die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen verkauft oder an die Börse gebracht werden kann.
- Der Preis des Unternehmens zu dem Zeitpunkt, zu dem das Unternehmen an einen anderen verkauft wird.
- Die Anzahl, wie oft das Unternehmen Geld aufbringen muss.
- Der Zeitraum zwischen Kauf und Verkauf.
Der beste Weg, um viel Geld in Unternehmen in der Frühphase zu investieren, besteht darin, ein Unternehmen mit einer hohen Wahrscheinlichkeit des Verkaufs oder Börsengangs zu kaufen, wobei der Preis zum Zeitpunkt des Verkaufs des Unternehmens hoch sein wird und der Zeitraum dazwischen liegt Kauf und Verkauf ist kurz und der anfängliche Preis ist niedrig.
Erfolgreiche Engel steigern ihre finanziellen Erträge, indem sie diese Elemente richtig einsetzen.
1. Sie investieren zu einer niedrigen Bewertung
Je höher der Preis, den der Anleger zahlt, desto niedriger ist das Vielfache der Investition zu einem bestimmten Verkaufspreis. Ein Investor, der Geld in ein Unternehmen mit einer Bewertung von 1 Million US-Dollar investiert, wird das 20-Fache seines Geldes mit einem Unternehmen verdienen, das 20 Millionen US-Dollar verkauft, während ein Investor, der in dasselbe Unternehmen bei einer Bewertung von 4 Millionen US-Dollar investiert, nur das Fünffache seines Geldes verdienen wird. Die Vermeidung einer übermäßigen Bewertung ist für die Sicherstellung hoher Renditen von entscheidender Bedeutung.
2. Sie investieren in Unternehmen mit hoher Exit-Wahrscheinlichkeit
Je größer die Chancen, dass ein Unternehmen verkauft oder an die Börse gebracht werden kann, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Investor eine Rendite von mehr als null erzielt. Unternehmen in bestimmten Branchen - wie Computersoftware und E-Commerce - und Unternehmen mit bestimmten Geschäftsmodellen haben eine wesentlich höhere Wahrscheinlichkeit der Akquisition oder des Börsengangs als Unternehmen in anderen Branchen oder mit anderen Geschäftsmodellen. Die Konzentration auf diese Branchen und Geschäftsmodelle verbessert die Rendite der Anleger.
3. Sie investieren in Branchen, in denen Unternehmen erworben werden oder bei hohen Multiples an die Börse gehen
Je höher das Verhältnis der Aktienkurse zu den zugrunde liegenden Metriken der Geschäftsentwicklung (z. B. Umsatz oder Gewinn) ist, desto höher ist der Preis, den die Anleger tendenziell bekommen werden, wenn das Unternehmen verkauft wird. Wiederum haben Unternehmen in bestimmten Branchen und mit bestimmten Geschäftsmodellen deutlich höhere Preis-Multiples. Die Konzentration auf diese Arten von Unternehmen verbessert die Rendite der Anleger.
4. Sie investieren in Unternehmen, die vor ihrem Ausstieg nicht viel Kapital beschaffen müssen
Wenn Unternehmen Geld aufbringen, nachdem ein Investor Geld angelegt hat, wird der Anteil des ursprünglichen Anlegers an dem Unternehmen häufig verwässert, was die Rendite mindert. Einige Arten von Unternehmen, wie Software als Dienstleistungsunternehmen, können ohne große Investitionen zu einem positiven Cashflow gelangen, andere Unternehmen wie medizinische Geräte dagegen nicht. Die Konzentration auf Unternehmen, die nicht viel Kapital aufbringen müssen, steigert die Rendite der Anleger.
5. Sie investieren in Unternehmen mit schnellen Ergebnissen
Je länger es dauert, einen bestimmten Wert zu verlassen, desto geringer ist die Rendite des Anlegers. Einige Arten von Unternehmen, z. B. Handy-Apps, nehmen entweder schnell an oder verschwinden, während andere Unternehmen wie Biotechnologieunternehmen über ein Jahrzehnt oder mehr kein Ergebnis erzielen. Solange die Höhe der Renditen gleich ist, steigert die Konzentration auf Unternehmen mit schnelleren Ergebnissen die Rendite.
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