Heutzutage ist es unwahrscheinlich, dass Startups mit hohem Wachstum, die nach externen Finanzierungsquellen wie Risikokapital und Anlegerkapital suchen, Millionen von Dollar direkt aus dem Tor bekommen.
$config[code] not foundWenn Ihr Unternehmen beispielsweise 3 Wochen alt ist und Sie keine Kunden haben und Ihr Produktangebot noch in der Entwicklung ist, erwarten Sie nicht, dass Ihnen jemand 10 Millionen US-Dollar für Ihre erste Finanzierung zur Verfügung stellt.
Stattdessen muss sich Ihr Start in Schritten beweisen. Sie beginnen mit der Suche nach einer kleinen Investition. Bei jedem Schritt auf dem Weg - vorausgesetzt, Ihr Startup hat sich bewährt und macht es zum nächsten Schritt - suchen Sie nach größeren Summen.
Die Fremdkapitalfinanzierung wird zu einem Kontinuum der Aktivitäten, das sich oft über mehrere Jahre erstreckt. Startups mit hohem Wachstum werden möglicherweise mehrmals für neue Finanzierungsrunden eingesetzt. Es handelt sich normalerweise nicht um ein einmaliges Ereignis.
Sie werden auch feststellen, dass die Wachstumsphase Ihres Startups vorschreibt, wohin Sie gehen, um nach Geld zu suchen. Finanzierungsquellen sind auf bestimmte Wachstumsphasen spezialisiert. Angel-Investoren stellen frühzeitig Mittel bereit. Einige Risikokapitalfirmen konzentrieren sich auf die Frühphase und andere auf spätere Stufen. In einigen Gemeinden gibt es sogar gemeinnützige Venture-Organisationen, die vom Staat oder der Region finanziert werden und Startkapital für sehr frühe Unternehmen bereitstellen.
Ich habe an diesem Wochenende einen interessanten Bericht gelesen, der eine leicht verständliche Aufschlüsselung der Wachstumsphasen, die Startups durchlaufen, und die für jede Phase angemessene Finanzierung enthält. Der Bericht nennt es "das Risikokapital-Kontinuum":
Venture Economies erfordern ein robustes und umfassendes Kapitalkontinuum, um die Entwicklung von Innovationen in Unternehmen voranzutreiben. Das Leben von Unternehmen mit hohem Wachstum kann in vier Phasen von Investitionen entlang des Risikokapitalkontinuums unterteilt werden: Saatgut, Investitionen in frühen Phasen, Wachstumskapital und Exits.
Die ersten beiden Stufen des Kontinuums werden tendenziell von regionalen Kapitalquellen bereitgestellt:
- Die Investitionen und die Finanzierung des Saatguts belaufen sich in der Regel auf 250.000 bis 1 Million US-Dollar und werden von Freunden und Familien des Unternehmers, von gemeinnützigen Venture-Development-Gruppen sowie von Finanzierungsquellen bereitgestellt. Das Unternehmen konzentriert sich in der Regel darauf, sein Angebot aufzubauen oder zu testen und das frühe Kundeninteresse an diesem Angebot zu bewerten.
- Frühphaseninvestitionen belaufen sich normalerweise auf 1 bis 5 Millionen US-Dollar und werden in der Regel von regionalen Risikokapitalfirmen oder Angel-Investoren bereitgestellt. Zu diesem Zeitpunkt konzentriert sich das Unternehmen darauf, ein kommerzielles Angebot zu erstellen, mit ersten Kundenverkäufen zu validieren und ein breiteres Netzwerk von Branchenberatern aufzubauen.
Unternehmen, die weiterhin prosperieren, werden normalerweise die nächsten zwei Kapitalstufen von nationalen Kapitalgebern sowie strategischen Industriepartnern finden:
- Die Wachstumsfinanzierung reicht für Unternehmen von 5 bis 50 Millionen US-Dollar. Die Mittel werden aus verschiedenen regionalen und nationalen Eigenkapitalquellen sowie strategischen Investoren und Mezzanine- / Fremdkapitalquellen bereitgestellt. In dieser Phase konzentrieren sich die Unternehmen darauf, die Marktakzeptanz ihrer Angebote zu beschleunigen und die Infrastruktur zu skalieren, um ihr weiteres Wachstum zu unterstützen.
- Bei Exits handelt es sich um die letzte Phase der Investition in Wagnismöglichkeiten, die in der Regel ein gewisses Element der Rückführung von Kapital an die ursprünglichen Wagnisgeldgeber und Managementteams beinhaltet. In dieser Phase übernehmen strategische Erwerber typischerweise Unternehmen und stellen die erforderlichen Ressourcen für die breite Verbreitung des Angebots bereit.
Wenn sich Unternehmen in diesen Entwicklungsstadien weiterentwickeln, müssen sie strategische Finanzpartner gewinnen, die mehr Kapital und breitere Industrienetzwerke bereitstellen können, um dieses Wachstum zu unterstützen, genau wie Unternehmen eine betriebliche Infrastruktur und Systeme entwickeln, um das Unternehmen für nachhaltigen Erfolg zu positionieren.
Der Bericht wurde von einer lokalen Organisation für technologische Wirtschaftsentwicklung, in deren Vorstand ich tätig bin, namens NorTech, mit verfasst. Während der Bericht über meine Region in Ohio handelt, ist er für jeden von Interesse, der die verschiedenen Wachstumsstadien der Startups und die jeweiligen Trends bei der Finanzierung verstehen möchte.
Laden Sie den Risikokapitalbericht hier herunter (PDF). Die Seiten 5, 8, 10, 12 und 14 sind besonders auf diese Diskussion anwendbar.
Nebenbei sehe ich die Embrace Pet Insurance, die Firma von Laura Bennett, einer unserer Experten für kleine Unternehmen hier bei Trends für kleine Unternehmen ist eines der in dem Bericht aufgeführten Unternehmen, die Samengelder erhalten haben. Die Weitergabe ihres Fachwissens ist eine der kostenlosen Methoden, mit denen Laura PR-Sichtbarkeit für ihr Startup-Unternehmen geschaffen hat.
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