Wenn Sie der Meinung sind, dass Banken weniger an Krediten interessiert sind als früher, haben Sie recht. Im Jahr 2012 beliefen sich nur 29 Prozent aller Kredite, die keine landwirtschaftlichen Betriebe waren, auf weniger als eine Million US-Dollar. Dies ist ein Bevollmächtigter der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) für Kredite an kleine Unternehmen.
Die Finanzkrise ist jedoch nicht die Hauptursache für die Abkehr der Banker von der Kreditvergabe an kleine Unternehmen, auch wenn viele Leute vorgeschlagen haben. Der Rückgang des Anteils der Kredite an kleine Unternehmen begann lange vor dem finanziellen Zusammenbruch.
$config[code] not foundDie Daten der FDIC, die Aufzeichnungen über Bankkredite an kleine Unternehmen führt, zeigen, dass kleine Kredite (weniger als 1 Million US-Dollar) an Unternehmen in den letzten eineinhalb Jahrzehnten einen sinkenden Anteil aller Bankkredite ausmachten.
Quelle: Erstellt aus FDIC-Daten.
Wie die Abbildung oben zeigt, hat sich der Rückgang des Anteils kleiner Darlehen in den Jahren 2008 und 2009 beschleunigt, was auf die Auswirkungen der Finanzkrise schließen lässt. Der Rückgang hatte jedoch deutlich früher als 2007 begonnen.
Da sich die Banken lange vor der Finanzkrise und der großen Rezession vom Kreditgeschäft mit Kleinunternehmen abwandten, sind Änderungen des Finanzsystems für Kleinunternehmen nach 2007 nicht die wahrscheinlichste Erklärung für den Rückgang.
Also was ist? Ich weiß es nicht, aber die Experten haben ein paar Hypothesen gemacht.
Erstens haben die Banken in den letzten fünfzehn Jahren ihre Verbriefung von Krediten dramatisch erhöht - die Verpackung von Darlehen in Anleihen, die an Dritte verkauft werden können. Kredite für kleine Unternehmen sind nicht einfach zu verbriefen, da die Laufzeiten der Kredite heterogen sind und verschiedene Banken unterschiedliche Zeichnungsstandards haben. Infolgedessen könnte der Wunsch nach Verbriefung dazu geführt haben, dass die Banken ihre Kredite für kleine Unternehmen im Vergleich zu Darlehen reduziert haben, die leichter in Wertpapiere verpackt werden können.
Zweitens hat sich der Bankensektor in den letzten 15 Jahren konsolidiert. Kleinere Banken sind eher als große Banken bereit, Kredite an kleine Unternehmen zu vergeben. Die Konsolidierung des Bankensektors und die steigende durchschnittliche Größe der Kreditgeber könnten daher einen Teil der Abkehr von der Gewährung von Krediten für kleine Unternehmen ausmachen.
Drittens ist der Bankensektor in den letzten eineinhalb Jahrzehnten wettbewerbsfähiger geworden. Dieser Wettbewerb hat dazu geführt, dass sich die Banken auf ihre rentabelsten Kredite konzentrieren. Größere Kredite sind in der Regel rentabler als kleinere Kredite, da die Einnahmen mit steigender Kreditgröße tendenziell schneller steigen als die Kosten. Da größere Kredite für größere Unternehmen leichter zu bekommen sind, könnte der verstärkte Wettbewerb die Banken davon abgehalten haben, Kredite an kleine Unternehmen zu vergeben.
